Anatomía del impulso y personalidad de las ondas

En pocas palabras: un impulso consta de 21 ondas más pequeñas en un patrón

5-3-5-3-5. Cada una de las cinco ondas tiene una firma de sentimiento recurrente,

por lo que a menudo puedes reconocerlas mientras se están desarrollando.

Comprueba siempre ambas cosas: la estructura y la personalidad.

La estructura interna

Las ondas Motive se presentan en dos formas: como impulso (el caso más frecuente, tema de esta lección) y como diagonal (lección 2.3). El impulso está construido internamente de la siguiente manera:

• Las ondas 1, 3 y 5 son ondas de acción: se mueven en la dirección de la tendencia y se subdividen en cinco ondas.
• Las ondas 2 y 4 son ondas de reacción: se mueven en contra y se subdividen en tres ondas.

Forma abreviada: 5-3-5-3-5. Por lo tanto, un impulso completo consta de 5 + 3 + 5 + 3 + 5 = 21 ondas del siguiente grado inferior. Un grado más abajo, son 89. Estos números no son una coincidencia: ya conoces 2 → 8 → 34 del módulo 1.5, y en la lección 2.5 se convertirán en una herramienta.

La pregunta de control que te acompañará durante todo el

itinerario de aprendizaje

Si consideras que un movimiento en H4 es la onda 3, debe poder descomponerse en cinco subondas en M15. Si no lo hace, sino que muestra una estructura clara de tres ondas, tu etiquetado es muy probablemente incorrecto — el movimiento es entonces más bien una onda B, una onda X o parte de una corrección.

Las reglas en su formulación precisa

1. La onda 2 corrige menos del 100 % de la onda 1. 2. La onda 4 corrige menos del 100 % de la onda 3. 3. La onda 3 siempre supera el final de la onda 1. 4. La onda 3 nunca es la más corta de las tres ondas de acción 1, 3 y 5. 5. Específicamente para el impulso: la onda 4 no entra en el territorio de precios de la onda 1.

Una aclaración sobre el punto 4: la regla se cumple en cuanto la onda 3 realiza un movimiento porcentual mayor que la onda 1 o la onda 5. En los marcos temporales en los que operas en FX, la diferencia con la medición en pips es insignificante.

Sobre el punto 5, la restricción para los traders de FX y CFD: la regla del solapamiento (overlap) se aplica sin restricciones a los mercados al contado (spot) no apalancados. En mercados muy apalancados se producen extremos de precios a corto plazo que no existirían en el mercado al contado — pero está documentado que dichos solapamientos se limitan a las fluctuaciones diarias e intradiarias, y son raros incluso en esos casos. Esto no es carta blanca, sino una tolerancia con moderación:

La personalidad de las ondas: lo que separa el análisis de ondas

del reconocimiento de patrones

Cada onda del ciclo tiene una firma de sentimiento recurrente: una interacción característica de amplitud del mercado, actividad, noticias y emoción dominante. Quien conoce estas firmas a menudo puede identificar una onda mientras todavía se está desarrollando, en lugar de etiquetarla a posteriori. Y es precisamente ahí, donde varios conteos son admisibles según todas las reglas, donde decide la personalidad.

Onda 1 — Incredulidad, en dos formas

Aproximadamente la mitad de todas las primeras ondas forman parte de un proceso de formación de suelo y, por lo tanto, son retrocedidas fuertemente por la onda 2. Los participantes del mercado todavía están completamente sintonizados con la antigua tendencia; se posicionan abundantemente en contra del movimiento. Técnicamente, sin embargo, este ascenso es más constructivo que todos los movimientos correctivos de la tendencia bajista anterior. La otra mitad surge de grandes bases, movimientos bajistas fallidos o compresión extrema; desde tales puntos de partida, las primeras ondas son dinámicas y solo se corrigen moderadamente.

Un añadido que vale su peso en oro en el día a día del FX: las primeras ondas no tienen que demostrar nada en términos de momentum. Solo las terceras y quintas ondas deben cumplir con los estándares de momentum. Por lo tanto, reduce la relevancia de los indicadores de momentum hasta que sea visible una supuesta tercera onda de una tercera onda. Excepción: si la onda 1 comienza con una clara divergencia entre el indicador y el precio, es muy probable que la tendencia haya girado.

Onda 2 — Duda

Las segundas ondas a menudo retroceden tanto de la onda 1 que la ganancia acumulada desaparece casi por completo. Los participantes del mercado están completamente convencidos de que la antigua tendencia ha vuelto. La característica técnica decisiva: las segundas ondas a menudo terminan con muy baja actividad y volatilidad: la presión de venta se agota visiblemente sin que el precio caiga por debajo del punto de inicio de la onda 1.

Onda 3 — Reconocimiento

Las terceras ondas son fuertes y amplias, la tendencia es inconfundible. Los datos fundamentales cada vez más favorables entran en escena mientras la confianza regresa. Las terceras ondas suelen generar la mayor actividad y el mayor movimiento de precios, y son con mayor frecuencia la onda extendida de una serie.

Dos precisiones para el mercado de divisas. Primero: la tercera onda es casi siempre más pronunciada que la primera, a menudo casi vertical, y no debería adherirse a una línea de tendencia trazada desde el origen de la onda 1 hasta el final de la onda 2. Segundo: su impulso se confunde regularmente con un impulso final de cinco ondas. El único rasgo distintivo útil es la actividad:

anterior

Onda 4 — Erosión bajo la superficie

Las cuartas ondas son, en profundidad y forma, las ondas más predecibles del ciclo, porque deben diferenciarse de la segunda onda anterior del mismo grado según la directriz de la alternancia. En su mayoría, se mueven lateralmente y construyen la base para la quinta onda final. Bajo la superficie, los pares más débiles del mismo bloque ya están formando sus extremos; esta descomposición incipiente prepara las señales de debilidad de la quinta onda.

Para el mercado de divisas, en la alternancia se aplica una desviación deliberada de la versión de los libros de texto: en FX, el principio se aplica más a la magnitud que al patrón.

Onda 5 — Optimismo sin sustancia

Las quintas ondas son siempre menos dinámicas que las terceras en cuanto a la amplitud del mercado y, por lo general, también muestran una menor velocidad máxima de cambio de precios. Excepción: si la quinta onda es una extensión, la velocidad en su tercera onda interna puede superar la de la tercera onda de grado superior. La característica técnica típica es la divergencia de momentum: el precio alcanza un nuevo extremo, pero el oscilador no. El sentimiento alcanza su punto máximo mientras la amplitud del mercado se estrecha: esta contradicción es la quinta onda.

Las ondas correctivas en un perfil breve

• La onda A casi siempre se interpreta como un simple retroceso en la tendencia anterior. Su estructura ya revela la forma de la corrección futura: si la onda A se desarrolla en cinco ondas, es probable un Zigzag; si se desarrolla en tres ondas, apunta a un Flat o Triangle (módulos 3 y 4).
• La onda B es el movimiento más engañoso del ciclo: raramente es técnicamente fuerte, tiene un soporte estrecho y está prácticamente siempre destinada a ser retrocedida por completo por la onda C. Regla general: si te dices a ti mismo "algo no va bien con este mercado", es muy probable que sea una onda B.
• La onda C parece una tercera onda: de cinco ondas, amplia y sin una resistencia significativa.

La proporción de tiempo, con consecuencias

Cómo trabajar con esto: la doble comprobación

1. La estructura: ¿cinco o tres en el grado inferior? 2. La personalidad: ¿coinciden la actividad, la amplitud y el sentimiento con la onda que estoy

Un conteo que es estructuralmente admisible pero que no encaja psicológicamente —por ejemplo, una "onda 3" sin expansión de la actividad y sin dinámica de continuación— es casi siempre el peor de dos conteos. Esta doble comprobación es la esencia de lo que los analistas experimentados llaman el "aspecto correcto" de una onda.

Comprobación