Lição 0.5
Gestão de risco e R
1R, o cálculo do tamanho da posição e a relação risco-retorno
A ordem inversa
Os principiantes perguntam primeiro: "Quanto posso ganhar?" Os profissionais perguntam primeiro: "Quanto posso perder?" — e tudo o resto deriva desse número. A razão é matemática simples: as perdas pesam mais do que os ganhos. Quem perde 50% da sua conta precisa de 100% de lucro apenas para voltar ao zero. A preservação do capital é, portanto, a primeira tarefa — os lucros são a segunda.
Regra 1 — não perca dinheiro. Regra 2 — não se esqueça da Regra 1.
R: o número mais importante do seu Trading
A perda máxima planeada de um trade tem um nome: R (de Risco). 1R = o valor que perde se o seu Stop-Loss for ativado. Não mais — porque o Stop fecha a posição antes. É exatamente para isso que ele serve.
Você define o seu R antes de pensar num trade — como uma fração fixa da sua conta. Uma convenção comum entre os aprendizes situa-se em cerca de um por cento (uma descrição da prática comum, não uma recomendação). Numa conta de 5.000 € e 1%, 1R seria, portanto, 50 €.
O cálculo básico: de R para a dimensão da posição
1. O seu R em dinheiro (a partir da conta e percentagem): por exemplo, 50 €. 2. A sua distância de Stop em Pips (onde o Stop está sensatamente colocado — isso é
3. O valor do Pip da sua dimensão de posição (da lição 0.4).
Observe o que esta ordem faz: O gráfico determina o Stop. O Stop determina a dimensão. O seu R permanece sempre o mesmo — independentemente de o Stop estar a 15 ou 60 Pips de distância. Stop apertado = posição maior, Stop longo = posição menor, risco idêntico.
A relação: O que um Trade deve ganhar
Com R, o objetivo também ganha uma medida: a Relação Risco-Recompensa (inglês: Risk-Reward-Ratio, abreviado R/R). Se o seu objetivo estiver a 50 Pips de distância e o seu Stop a 25 Pips, a relação é 2:1 — você arrisca um para ganhar dois. O sentido mais profundo: Com uma boa relação, não precisa de ter razão mais vezes do que está errado para estar à frente. Quem troca ganhos de 2R por perdas de 1R já é lucrativo com uma taxa de sucesso de 40%. Esta perceção retira a pressão do trade individual.
| 10 Trades | Quantidade | Resultado por Trade | Total |
|---|---|---|---|
| Ganhos | 4 | +2R | +8R |
| Perdas | 6 | −1R | −6R |
| Total | 10 | — | +2R |
Duas últimas palavras: Drawdown é a diminuição da sua conta em relação ao seu pico — a "depressão" na curva. E a dimensão da posição, o Stop e R juntos são o que os profissionais chamam de Gestão de Dinheiro (Money Management).
Próximos passos
Este foi o Módulo 0. Você agora consegue ler um gráfico, descrever cada vela numa frase, reconhecer tendências e zonas, nomear cada ordem — e sabe o que é 1R. No Módulo 1 começa o que o WaveMaster existe para ser: Você aprenderá porque as oscilações da Lição 0.3 não são coincidência — mas sim ondas com regras que podem ser contadas.
O meu trading amadureceu no dia em que a pergunta "quanto posso ganhar?" se tornou "quanto pode este trade custar?".
Verificação
1. O que é 1R?
2. O seu R é de 80 €, o seu Stop está a 40 Pips de distância. Quanto pode valer um Pip para si?
3. Em que ordem é determinada a dimensão da posição?
4. Porque pode um Trader ser lucrativo com uma taxa de sucesso de 40%?
5. O que é um Drawdown?