Lezione 1.2
Il pattern base: il ciclo 5-3
Motive e corrective – il vocabolario vincolante
In sintesi: il mercato avanza in cinque onde e corregge in tre. I movimenti a cinque
onde seguono il trend, quelli a tre onde vanno in direzione contraria: questa singola
distinzione è lo strumento più importante dell'intero metodo.
Due fasi, otto onde
I mercati non si muovono in linea retta verso un obiettivo. Alternano fasi di avanzamento e di arretramento, ed entrambe le fasi hanno una forma definita. Un ciclo completo è composto da otto onde in due fasi.
Ricorda questa associazione: numeri per le onde Motive, lettere per le onde Corrective. Questa regola si applica a ogni grafico di questo percorso di apprendimento. (Nella letteratura meno recente, potresti incontrare anche i termini "onde cardinali" o "onde impulsive" per le fasi numeriche e semplicemente "movimenti a tre onde" per le fasi letterali: il significato è lo stesso.)
Perché proprio cinque e tre?
Elliott stesso non ha mai risposto a questa domanda, si è limitato a constatare che le cose stavano così. La spiegazione è arrivata in seguito ed è sorprendentemente semplice: cinque e tre è il numero minimo di onde con cui un movimento può sia oscillare che progredire.
- Un'onda non permette oscillazioni.
- Tre onde di uguale ampiezza generano un'oscillazione, ma nessun progresso netto: un movimento su, giù e di nuovo su termina dove sarebbe finita anche la singola onda al rialzo, solo con una deviazione.
- Solo cinque onde riescono a fare entrambe le cose: il movimento oscilla ma guadagna comunque terreno, perché ci sono tre spinte contro due ritracciamenti.
Sarebbero possibili più onde, ma sarebbe inefficiente. La struttura quindi non è arbitraria, ma necessaria: è la forma più economica di progresso in condizioni di incertezza.
La regola pratica più importante di tutto il metodo
1. "Motive" è una funzione, non una direzione. In un trend ribassista, la struttura Motive a
2. Azione e reazione: le onde d'azione si muovono nella stessa direzione dell'onda di grado
La psicologia dietro le otto onde
| Onda | Sentiment | Cosa succede |
|---|---|---|
| 1 | Scetticismo | Il nuovo trend inizia in una |
| 2 | Ritorno allo scetticismo | Il mercato ritraccia gran parte |
| 3 | La percezione cambia | Il nuovo trend viene riconosciuto. La |
| 4 | Fase di digestione | I primi acquirenti prendono profitto. Il |
| 5 | Euforia | L'ultima spinta, sostenuta dalla |
| A | "Solo un ritracciamento" | La prima rottura. La maggior parte la |
| B | Recupero ingannevole | Il mercato recupera, attirando gli |
| C | L'inversione si impone | Ora la maggior parte delle persone |
Un'aspettativa che ti salverà dalla frustrazione
Il ciclo come elemento costitutivo
Un ciclo 5-3 completato (otto onde) forma a sua volta solo due onde al livello di osservazione immediatamente superiore. La fase a cinque onde diventa l'onda 1, 3 o 5 di un ciclo più grande; la fase a tre onde diventa la sua onda 2 o 4. Il modello di base è quindi anche il principio costruttivo del mercato a tutti i livelli.
La domanda "Cinque o tre?" è ancora oggi la prima che pongo a ogni grafico, prima di qualsiasi indicatore o opinione. Richiede trenta secondi e mi ha salvato da più operazioni sbagliate di qualsiasi altra cosa.
Verifica
1. Da quante onde è composto un ciclo completo di Elliott?
2. Perché tre onde nella direzione del trend non sono sufficienti?
3. Quali sono le onde d'azione?
4. Un contromovimento si sviluppa chiaramente in cinque onde. Cosa ne consegue?
5. Approssimativamente, quanto tempo passa il mercato FX in fasi di consolidamento?