Короче говоря: рынок движется вперёд пятью волнами, а корректируется
тремя. Пятиволновые структуры движутся по тренду, трёхволновые — против
него. Это различие — самый важный инструмент всего метода.
Две фазы, восемь волн
Рынки не движутся к цели по прямой. Они чередуют движение вперёд и назад, и обе эти фазы имеют определённую форму. Полный цикл состоит из восьми волн в двух фазах.
Запомните это соответствие: цифры для Motive, буквы для Corrective. Оно действует на всех графиках в этом учебном курсе. (В старой литературе для фаз, обозначаемых цифрами, можно встретить термины «кардинальные волны» или «импульсные волны», а для буквенных фаз — просто «тройки». Имеется в виду одно и то же.)
Идеализированный цикл: пять волн вверх (1–5), три волны вниз (A–C), цветовое разделение на Motive/Corrective, волны действия и противодействия обозначены.
Почему именно пять и три?
Сам Эллиотт (Elliott) никогда не отвечал на этот вопрос — он лишь установил, что это так. Объяснение появилось позже, и оно на удивление простое: пять и три — это минимум,при котором движение может одновременно и колебаться, и продвигаться вперёд.
Одна волна не позволяет создать колебание.
Три волны одинакового размера создают колебание, но не дают чистого прироста: вверх, вниз, вверх заканчивается там же, где закончилась бы одна волна вверх, только более длинным путём.
Только пять волн могут обеспечить и то, и другое: движение колеблется, но при этом продвигается вперёд, потому что три толчка противостоят двум откатам.
Больше волн возможно, но неэффективно. Таким образом, эта структура не случайна, а обязательна: это самая экономная форма продвижения вперёд в условияхнеопределённости.
«Почему пять и три?»: три небольшие схемы рядом — одна волна (нет колебания), три равные волны (колебание, нет прироста), пять волн (колебание и прирост).
Самое важное эмпирическое правило всего метода
1. Motive — это функция, а не направление. В нисходящем тренде пятиволновая
2. Действие и противодействие: волны действия движутся в том же направлении, что и
Психология восьми волн
Волна
Настроение
Что происходит
1
Скепсис
Новый тренд зарождается на фоне
2
Возврат к скепсису
Рынок отыгрывает значительную
3
Восприятие меняется
Новый тренд становится
4
Переваривание
Ранние покупатели фиксируют
5
Эйфория
Последний рывок,
A
«Всего лишь откат»
Первый пробой. Большинство
B
Обманчивое восстановление
Рынок восстанавливается и
C
Разворот утверждается
Теперь это понимает
«Психология каждой волны»: тот же цикл, у каждой волны — ключевое слово, описывающее настроение из таблицы.
Ожидание, которое убережёт вас от разочарований
Реальный график FX с чёткой последовательностью 5-3 (H4 или Daily), волны 1–5 и A–B–C отмечены; сознательно без сложных подструктур.
Цикл как строительный блок
Завершённый цикл 5-3 — восемь волн — на следующем, более высоком уровне рассмотрения сам образует всего две волны. Пятиволновая фаза там является волной 1, 3 или 5 более крупного цикла; трёхволновая фаза — его волной 2 или 4. Таким образом, базовый паттерн одновременно является принципом построения рынка на всех уровнях.
Вопрос «Пять или три?» по сей день остаётся первым, который я задаю каждому графику — перед любым индикатором, перед любым мнением. Это занимает тридцать секунд и уберегло меня от большего количества плохих сделок, чем что-либо другое.
— Из моей практики · Таммо
Проверка знаний
1. Из скольких волн состоит полный цикл Эллиотта?
2. Почему трёх волн в направлении тренда недостаточно?
3. Какие волны являются волнами действия?
4. Контрдвижение имеет явную пятиволновую структуру. Какой из этого следует вывод?
5. Сколько примерно времени рынок FX проводит в консолидациях?
