Анатомия импульса и характер волн

Вкратце: импульс состоит из 21 меньшей волны в модели 5-3-5-3-5. Каждая из

пяти волн имеет повторяющуюся сигнатуру настроений — по ней вы часто

можете распознать волну, еще когда она формируется. Всегда проверяйте и то

и другое: структуру и характер.

Внутреннее строение

Движущие (Motive) волны бывают двух видов: импульс (гораздо более частый случай — тема этого урока) и диагональ (урок 2.3). Внутренняя структура импульса такова:

• Волны 1, 3, 5 — действующие волны: они движутся в направлении тренда и сами подразделяются на пятерки.
• Волны 2, 4 — волны противодействия: они движутся в обратном направлении и подразделяются на тройки.

Краткая форма: 5-3-5-3-5. Таким образом, полный импульс состоит из 5 + 3 + 5 + 3 + 5 = 21 волны следующего, более низкого уровня. Уровнем ниже их будет 89. Эти числа не случайны — вы знаете последовательность 2 → 8 → 34 из модуля 1.5, а в уроке 2.5 она станет инструментом.

Контрольный вопрос, который будет сопровождать вас на

протяжении всего курса

Если вы считаете движение на H4 волной 3, то на M15 оно должно раскладываться на пять подволн. Если этого не происходит и видна явная тройка, ваша разметка с высокой вероятностью неверна — тогда это движение, скорее всего, является волной B, волной X или частью коррекции.

Правила в их точной формулировке

1. Волна 2 корректирует менее 100% волны 1. 2. Волна 4 корректирует менее 100% волны 3. 3. Волна 3 всегда заходит за окончание волны 1. 4. Волна 3 никогда не бывает самой короткой из трех действующих волн (1, 3 и 5). 5. Особое правило для импульса: волна 4 не заходит на ценовую территорию волны 1.

Уточнение к пункту 4: правило считается выполненным, как только волна 3 совершает большее процентное движение, чем волна 1 или волна 5. На таймфреймах, на которых вы торгуете на FX, разница с измерением в пунктах пренебрежимо мала.

Ограничение к пункту 5 для трейдеров FX и CFD: правило перекрытия (overlap) без ограничений применяется к спотовым рынкам без кредитного плеча. На рынках с высоким плечом возникают краткосрочные ценовые экстремумы, которых не было бы на спотовом рынке. Однако задокументировано, что такие пересечения ограничиваются дневными и внутридневными колебаниями и даже там редки. Это не карт-бланш, а допустимое отклонение в разумных пределах:

Характер волны — то, что отличает волновой анализ от

распознавания паттернов

Каждая волна в цикле имеет повторяющуюся сигнатуру настроений: характерное сочетание ширины рынка, активности, новостного фона и доминирующих эмоций. Тот, кто знает эти сигнатуры, часто может идентифицировать волну, еще когда она формируется, а не размечать ее постфактум. И именно там, где по всем правилам допустимы несколько вариантов подсчета, решающее значение имеет характер волны.

Волна 1 — неверие в двух проявлениях

Примерно половина всех первых волн является частью процесса формирования дна, и поэтому волна 2 дает сильный откат. Участники рынка все еще полностью настроены на старый тренд; открывается множество позиций против движения. Технически этот рост, тем не менее, более конструктивен, чем все контрдвижения в предшествующем нисходящем тренде. Другая половина возникает из крупных оснований, неудавшихся нисходящих движений или экстремального сжатия — из таких исходных ситуаций первые волны получаются динамичными и корректируются лишь умеренно.

Дополнение, которое на вес золота в повседневной торговле на FX: первые волны не обязаны демонстрировать моментум. Только третьи и пятые волны должны соответствовать стандартам моментума. Поэтому снижайте значимость показаний индикаторов моментума до тех пор, пока не станет видна предполагаемая третья волна третьей волны. Исключение: если волна 1 начинается с явной дивергенции между индикатором и ценой, тренд, скорее всего, развернулся.

Волна 2 — сомнение

Вторые волны часто откатывают такую значительную часть волны 1, что накопленная прибыль почти полностью исчезает. Участники рынка твердо убеждены, что старый тренд вернулся. Решающий технический признак: вторые волны часто заканчиваются при очень низкой активности и волатильности — давление продавцов заметно иссякает, при этом цена не падает ниже начальной точки волны 1.

Волна 3 — осознание

Третьи волны сильные и широкие, тренд становится очевидным. На сцене появляются все более благоприятные фундаментальные данные, в то время как доверие возвращается. Третьи волны, как правило, генерируют наибольшую активность и самое большое ценовое движение и чаще всего являются удлиненной волной в серии.

Два уточнения для валютного рынка. Во-первых: третья волна почти всегда круче первой, часто почти вертикальная — и она не должна «прижиматься» к линии тренда, проведенной от начала волны 1 до конца волны 2. Во-вторых: ее рывок регулярно путают с пятиволновым финальным броском. Единственным полезным отличительным признаком является активность:

активности

активности, чем в предыдущем импульсе

Волна 4 — эрозия под поверхностью

Четвертые волны — самые предсказуемые волны цикла по глубине и форме, поскольку согласно правилу чередования (alternation) они должны отличаться от предыдущей второй волны того же уровня. В большинстве случаев они развиваются вбок и создают базу для заключительной пятой волны. Под поверхностью более слабые пары того же блока уже формируют свои экстремумы — этот начинающийся распад подготавливает признаки слабости пятой волны.

Для валютного рынка в отношении правила чередования существует сознательное отклонение от его канонической версии: на FX этот принцип в большей степени проявляется через масштаб, чем через модель.

Волна 5 — оптимизм без оснований

Пятые волны с точки зрения ширины рынка всегда менее динамичны, чем третьи, и обычно также демонстрируют меньшую максимальную скорость изменения цены. Исключение: если пятая волна является удлинением, скорость ее внутренней третьей волны может превысить скорость третьей волны старшего порядка. Типичным техническим признаком является дивергенция моментума: цена достигает нового экстремума, а осциллятор — нет. Настроения достигают своего пика, в то время как ширина рынка сужается — это противоречие и есть пятая волна.

Краткий профиль коррекционных волн

• Волна A почти всегда интерпретируется как простой откат в рамках старого тренда. Ее структура уже раскрывает будущую форму коррекции: если A движется пятиволновой структурой, вероятен зигзаг; если A движется трехволновой структурой, это указывает на плоскость или треугольник (модули 3 и 4).
• Волна B — самое обманчивое движение цикла: редко бывает технически сильной, имеет узкую поддержку и почти всегда обречена на полный откат волной C. Эмпирическое правило: если вы говорите себе «что-то с этим рынком не так», скорее всего, это волна B.
• Волна C похожа на третью волну: пятиволновая, широкая, без значительного сопротивления.

Доля времени — с последствиями

Как с этим работать: двойная проверка

1. Структура: Пятерка или тройка на уровень ниже? 2. Характер: Соответствуют ли активность, ширина и настроения той волне, которую я

Подсчет, который допустим структурно, но не подходит психологически — например, «волна 3» без расширения активности и без последующей динамики — почти всегда является худшим из двух вариантов. Эта двойная проверка является сутью того, что опытные аналитики называют «правильным видом» волны.

Проверка знаний