Урок 2.4
Усечённая пятая волна
Не каждая пятая волна достигает нового экстремума
Короче говоря: не каждая пятая волна достигает нового экстремума. Если она
не выходит за экстремум третьей волны, это называется усечением
(Truncation) — это допустимо только в том случае, если её пятиволновая
подструктура является полной и соответствует всем правилам. На часовом
графике она встречается часто.
Определение
Если пятая волна не преодолевает окончание третьей, говорят об усечении (Truncation, усечённая пятая волна; Эллиотт изначально называл это «Failure»). В восходящем импульсе максимум волны 5 остаётся ниже максимума волны 3; в нисходящем импульсе минимум волны 5 остаётся выше минимума волны 3.
Решающее условие — и грань, за которой начинается
самооправдание
Именно в этом заключается вся разница между легитимной особой формой и удобным оправданием для разметки, которая не сходится.
Когда она возникает
Усечения (Truncations) обычно следуют за необычайно сильной третьей волной — задокументированные случаи более высокого волнового уровня это полностью подтверждают. Из этого следует вывод для размера позиции, который вы найдете в уроке 2.5: если волна 3 была необычайно сильной и очень быстро прошла большое расстояние, у волны 5 повышается шанс закончиться усечением.
Как часто — и где
| Таймфрейм | Частота |
|---|---|
| Недельный и дневной график | довольно редко |
| Часовой график | довольно часто |
Таким образом, для интрадей- и свинг-трейдера на рынке FX усечение — это не экзотический частный случай, а регулярно повторяющееся событие. Именно поэтому ему посвящён отдельный урок.
О чём она сигнализирует
Что происходит после — две точные закономерности
1. Коррекция нацелена на максимум. Последующая коррекция, вероятно, будет
2. Недостающее расстояние возвращается. Если пятиволновая последовательность не
Ловушка после усечения: упущенный максимум достигается
позже
Если пятая волна не достигает целей по Фибоначчи, то часто волна B нерегулярной коррекции в рамках следующей четвёртой волны более высокого уровня достигает этот экстремум — она поднимается как раз до того уровня, на котором в идеале должна была закончиться пятая волна. Тот, кто после усечения слепо остаётся в контртрендовой позиции, будет выбит по стоп-лоссу, хотя его анализ был верным. Вывод из этого — не другая разметка, а другой менеджмент стоп-приказов.
Практическое применение
1. Не относитесь догматично к целям по прибыли в пятой волне. Если рынок
2. Полнота структуры важнее экстремума. Ваше решение о выходе зависит от вопроса
3. Рассматривайте как альтернативный сценарий, а не как основной. Пока пятая волна
4. Относитесь к дивергенциям серьёзнее. Если волна 5 с самого начала демонстрирует
5. Заранее корректируйте размер позиции. Если третья волна была необычайно
Отличия от других моделей
| С чем можно спутать | Отличие |
|---|---|
| Конечный диагональник (Ending Diagonal), который | тройственная подструктура (2.3) — обе модели могут |
| всё же достигает своего экстремума | возникать вместе, но тогда усечение будет |
| Волна B, не достигающая предыдущего экстремума | в этом случае вообще нет импульса |
| ещё не завершённая пятая волна | структура просто ещё не закончена |
Усечение научило меня относиться к целям как к ожиданиям, а к структурам — как к факту. Если пятёрка завершена, а силы у рынка нет, я забираю прибыль — даже если до намеченной цели не хватает трёх пипсов.
Проверка знаний
1. Что означает усечение (Truncation)?
2. На каком таймфрейме усечение встречается особенно часто?
3. Какое условие должно быть выполнено, чтобы можно было говорить об усечении?
4. Волна 5 не дошла 40 пипсов до своей цели по Фибоначчи. Что из этого следует для коррекции?
5. Верно или неверно: «Усечение можно надёжно спрогнозировать заранее».
6. После усечения рынок движется в ожидаемом направлении, но затем поднимается точно до уровня, который не смогла достичь волна 5. Чем это объяснить?