Lição 2.5
Fibonacci no impulso
Da estrutura ao alvo: retrações, projeções, R
Em resumo: os Retracements dizem-lhe a profundidade da correção das ondas
contrárias; as projeções, a distância que as ondas de ação percorrem. Juntamente
com as regras do Módulo 1, isto define a entrada, o stop e o alvo — e,
consequentemente, a sua primeira negociação completa baseada numa análise de
ondas.
Por que usar Fibonacci?
A relação está inerente na própria estrutura: 1 ciclo, 2 fases, 8 ondas; um nível abaixo, 34; abaixo disso, 144. Os números de ondas dos níveis individuais — 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 — são exatamente a sequência de Fibonacci. Disso resulta um benefício secundário frequentemente negligenciado: a contagem de ondas é um teste de consistência. Se obtiver números estranhos, é porque misturou dois níveis em algum ponto.
Retracements: qual a profundidade da correção das ondas
contrárias?
A distinção fundamental não é "onda 2 contra onda 4", mas sim aguda contra lateral.
Correções agudas tendem a retrair 61,8% ou 50% da onda anterior — especialmente como onda 2 de um Impulso. Para o mercado de câmbio, especificando: a onda 2 tende a retrair 61,8% ou mais da onda 1; se isso não ocorrer, 50% é o nível mais comum a seguir. Restrição: Se a correção começar com um padrão de movimento lateral (Flat, irregular, Triangle), o dano geralmente é limitado a 38,2% — um retracement que não ultrapassa 38,2% indica força acumulada na direção original.
Correções de movimento lateral tendem a retrair 38,2% da onda de Impulso anterior — especialmente como onda 4. Raramente espere o nível de 61,8% na onda 4; se o mercado o atingir, reavalie seriamente a sua rotulagem. O limite rígido continua a ser a regra de sobreposição (Overlap).
O caso especial de 78,6%: existe exatamente um contexto documentado — como um retracement em Zigzag após uma Leading Diagonal na posição da onda 1 (Lição 2.3). Como alvo geral para a onda 2, não está comprovado. E uma correção de expectativas: os Retracements ocorrem em todos os tamanhos. Os valores mencionados são tendências, não alvos exatos.
Projeções: qual a distância percorrida pelas ondas de ação?
Todas as três ondas Motive tendem a estar interligadas pela matemática de Fibonacci — através da igualdade, 1,618 ou 2,618 (valores inversos 0,618 e 0,382). Nos graus menores que opera em FX, a escala aritmética e a percentual produzem praticamente o mesmo resultado — pode calcular em pips. A Onda 3 é derivada do comprimento da onda 1, medida a partir do final da onda 2: assim que a onda 3 ultrapassar o comprimento da onda 1, projeta-se 1,618 × onda 1; se se estender, seguem-se 2,618 × e mais. O nível de 161,8% tem uma dupla função: se for rompido rapidamente e sem consolidação, esse é o seu indicador precoce de uma extensão. Aviso: o ponto final da terceira onda é o mais difícil de prever — trate 161,8% como um centro de probabilidade, não como uma saída automática.
| Situação | Projeção para a onda 5 |
|---|---|
| Onda 3 estendida | Igualdade com a onda 1 (preço, frequentemente também |
| Ondas 1 e 3 não estendidas | 0,382 ou 0,618 da distância Origem da onda 1 → Fim da |
| Própria onda 5 estendida | 1,618 × a distância total desde a origem da onda 1 até |
| Onda 1 estendida (raro) | A onda 2 divide frequentemente toda a onda de Impulso |
A regra da proporção áurea para a onda 4: Desde que a onda 1 não seja estendida, a onda 4 divide frequentemente a amplitude de preço de toda a onda de Impulso na proporção áurea — a secção superior corresponde a 0,382 da distância total se a onda 5 não for estendida, e a 0,618 se for. Como o ponto de divisão exato dentro da onda 4 varia, a diretriz gera dois a três alvos próximos em vez de uma única linha.
Confluência em vez de precisão
Os pontos de viragem no mercado cambial são mais facilmente identificáveis quando as projeções de tempo e preço coincidem na mesma área e um padrão de ondas aceitável foi concluído. E para a sua gestão de stop: os alvos de Fibonacci geralmente atuam como níveis significativos de suporte ou resistência — mesmo quando são posteriormente rompidos. Uma breve perfuração não invalida nem o nível nem a sua análise.
Como construir uma negociação a partir disto
1. Zona de entrada — a partir do retracement da onda contrária: para a onda 2, a zona de
2. Invalidação — a partir das regras, não do valor de Fibonacci: para a onda 2, um pouco abaixo
3. Alvo — a partir da projeção da onda de ação seguinte: para a onda 3, 1,618 × onda 1; para a
4. Tamanho da posição — a partir da relação de comprimento das ondas (ver tabela). 5. A decisão — da entrada, do stop e do alvo resulta o seu rácio R antes da entrada.
| Observação na onda 3 | Expectativa | Consequência para a negociação |
|---|
| pelo menos 1,618 × onda 1 (já | extensão da onda 5 improvável, | posição menor |
| estendida) | probabilidade de truncamento |
| mais curta que 1,618 × onda 1 | extensão da onda 5 muito provável | posição maior |
A confluência é a razão pela qual já não discuto níveis de Fibonacci individuais. Se três medições independentes apontam para a mesma zona, não preciso de uma quarta opinião — e se não o fazem, não preciso de uma negociação.
Verificação
1. Entre que ondas existem as relações de Fibonacci mais confiáveis?
2. Qual o retracement mais típico para a onda 4?
3. De onde deriva o alvo padrão para a onda 3?
4. A onda 3 é significativamente mais curta que 1,618 × onda 1. Que consequência tira para a entrada na onda 5?
5. A onda 1 vai de 1,0800 a 1,0900, a onda 2 termina em 1,0838. Onde se situa o alvo de 161,8% para a onda 3?
6. Verdadeiro ou falso: "Um alvo de Fibonacci rompido foi inútil."