Lektion 0.5
Risk Management & R
1R, die Grundrechnung zur Positionsgröße und das Chance-Risiko-Verhältnis
Die umgekehrte Reihenfolge
Anfänger fragen zuerst: „Wie viel kann ich gewinnen?" Profis fragen zuerst: „Wie viel darf ich verlieren?" — und alles andere folgt aus dieser Zahl. Der Grund ist einfache Mathematik: Verluste wiegen schwerer als Gewinne. Wer 50 % seines Kontos verliert, braucht 100 % Gewinn, nur um zurück auf null zu kommen. Kapitalerhalt ist deshalb die erste Aufgabe — Gewinne sind die zweite.
Regel 1 — kein Geld verlieren. Regel 2 — Regel 1 nicht vergessen.
R: die wichtigste Zahl deines Tradings
Der geplante Maximalverlust eines Trades hat einen Namen: R (für Risiko). 1R = der Betrag, den du verlierst, wenn dein Stop-Loss auslöst. Nicht mehr — weil der Stop die Position vorher schließt. Genau dafür ist er da. Du legst dein R fest, bevor du an einen Trade denkst — als fester Bruchteil deines Kontos. Bei einem 5.000-€-Konto und 1 % wäre 1R also 50 €.
Die Grundrechnung: von R zur Positionsgröße
1. Dein R in Geld (aus Konto und Prozentsatz): z. B. 50 €. 2. Deine Stop-Distanz in Pips (wo der Stop sinnvoll liegt — das bestimmt der Chart, nie der
3. Der Pip-Wert deiner Positionsgröße (aus Lektion 0.4).
Sieh dir an, was diese Reihenfolge leistet: Der Chart bestimmt den Stop. Der Stop bestimmt die Größe. Dein R bleibt immer gleich — egal ob der Stop 15 oder 60 Pips entfernt liegt. Enger Stop = größere Position, weiter Stop = kleinere Position, identisches Risiko.
Das Verhältnis: Was ein Trade verdienen sollte
Mit R bekommt auch das Ziel ein Maß: das Chance-Risiko-Verhältnis (englisch: Risk-Reward-Ratio, kurz R/R). Liegt dein Ziel 50 Pips entfernt und dein Stop 25 Pips, ist das Verhältnis 2:1 — du riskierst eins, um zwei zu gewinnen.
Der tiefere Sinn: Mit gutem Verhältnis musst du nicht öfter recht haben als unrecht, um vorne zu liegen. Wer 2R-Gewinner gegen 1R-Verlierer tauscht, ist schon bei 40 % Trefferquote profitabel. Diese Einsicht nimmt dem einzelnen Trade seinen Druck.
| 10 Trades | Anzahl | Ergebnis je Trade | Summe |
|---|---|---|---|
| Gewinner | 4 | +2R | +8R |
| Verlierer | 6 | −1R | −6R |
| Gesamt | 10 | — | +2R |
Zwei letzte Vokabeln: Drawdown heißt der Rückgang deines Kontos von seinem Höchststand — die Delle in der Kurve. Und Positionsgröße, Stop und R zusammen sind das, was Profis Money Management nennen.
Wie es weitergeht
Das war Modul 0. Du kannst jetzt einen Chart lesen, jede Kerze in einem Satz beschreiben, Trends und Zonen erkennen, jede Order benennen — und du weißt, was 1R ist. In Modul 1 beginnt das, wofür WaveMaster existiert: Du erfährst, warum die Schwünge aus Lektion 0.3 kein Zufall sind — sondern Wellen mit Regeln, die man zählen kann.
Mein Trading wurde an dem Tag erwachsen, an dem aus „wie viel kann ich gewinnen?" die Frage „wie viel darf dieser Trade kosten?" wurde.
Wissenscheck
1. Was ist 1R?
2. Dein R ist 80 €, dein Stop liegt 40 Pips entfernt. Wie viel darf ein Pip für dich wert sein?
3. In welcher Reihenfolge entsteht die Positionsgröße?
4. Warum kann ein Trader mit 40 % Trefferquote profitabel sein?
5. Was ist ein Drawdown?